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第27章 行情指标量化测试（第1页）

“这次我要讲的是行情指标的量化测试。

行情指标虽然简单，但用于量化交易的收益不一定比其他指标低。

与此同时，行情指标也可以作为测试的附加条件。”

这时有人问：“行情指标指哪些？”

“涨幅、振幅、成交金额这一类的，都算是行情指标。”

“哦。”

“我举个例子，股价创15日新低，就算是一个行情指标。”

“懂了。”

“好，现在我就以涨幅为例，介绍三种常用的量化策略：动量策略，反转策略和均值回归策略。”

田园告诉学员们：统计涨幅一般有三种方案，第一种是用年报周期，统计的是4月底至次年的4月底；第二种是半年周期，统计的是4月底至10月底；第三种是四个月为一个周期。”

学员们点头。

“方案一是长线方案，二是中线方案，三是短线方案。

每一个阶段的时间周期相同，有利于对比，也有利于记忆。”

“应该不只这一个理由吧？”

有学员问。

田园笑，“说的对，其实这几个时间点，也是机构资金调仓换股的时间点。

大资金进出一些股票时，必然会影响这些股票的价格，所以在这几个时间点更容易出现行情。”

众人点头。

田园继续讲：“动量策略的原理，是目标周期内涨幅较高的股票，在下一周期内的涨幅可能也会比较高。”

他提出，如果是年度涨幅，动量策略就要在每年的4月底，对目标股进行一年涨幅的排序，然后把这些股票从高到低平均分成五组。

涨幅最高组、次高组、中间组、次低组和最低组。

“分好组后要统计各组股票在下一年的涨幅。”

听到这，有人问：“那要怎样评价策略的有效性？”

“问得好。

评价量化交易系统时，必须有一个对照组，就是既要看符合条件的个股平均涨幅，也要对比不符合条件的个股平均涨幅。”

听到这个，学员们有些不解。

田园解释说：“股市有一个规律，一段时间内数量不同的两组股票，一般是数量多的那组平均涨幅更高。

当然这有一个前提，就是每组股票的数量要超过十只。”

此言一出，众人惊讶。

“为何会这样？”

田园自问自答：“这是股票市场的轮炒机制决定的。

我们知道大资金为了业绩，或者游资为了赚钱，总是会寻找机会炒作一些股票。

哪怕指数处于熊市中，每隔一段时间也会有一些个股被炒高。”

众人点头。

“但牛股的占比比较低，可能十只股票里才有一只。

我问你们，一组股票有五只，另一组股票有十只，你们觉得哪组股票，更有可能包含这只被炒高的大牛股？”

“十只那组里。”

“正确。

原因很简单，十只股票里有一只大牛股的概率，比五只股票里有一只大牛股的概率高，而有了这只股票的涨幅，这组股票的平均涨幅也会提高”